铁路运输与动力煤期货价格波动的动态关系研究——基于SVAR模型的实证分析

作     者：程婉静 田亚峻 梁心悦 CHENG Wan-jing;TIAN Ya-jun;LIANG Xin-yue

作者机构：国家能源集团北京低碳清洁能源研究院北京102211 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所北京102211 中国石油大学(北京)工商管理学院北京102200 

出 版 物：《价格月刊》 (Prices Monthly)

年 卷 期：2019年第3期

页      面：32-39页

学科分类：12[管理学] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020205[经济学-产业经济学] 08[工学] 082303[工学-交通运输规划与管理] 0823[工学-交通运输工程] 

基　　金：中国工程院重大咨询项目"推动能源生产与消费革命战略研究"(编号:2016-ZD-14) 中国工程院中国科技知识中心建设项目"能源专业知识服务系统建设"(编号:CKCEST-2017-2-4) 中国工程院中国科技知识中心建设项目"能源专业知识服务系统建设"(编号:CKCEST-2018-2-4) 

主　　题：铁路运输 动力煤 期货价格 结构向量自回归模型 

摘      要：在构建SVAR模型的基础上,依据相关性检验、协整检验、脉冲响应和方差分解等方法分析铁路运输等影响因素与动力煤期货价格波动之间的动态关系。结果表明,煤炭现货价格、铁路运量、社会库存、发电量与动力煤期货价格之间存在长期均衡的协整关系。煤炭现货价格对动力煤期货价格的冲击在短期影响较小,中期影响较大。煤炭社会库存作为动力煤期货市场广泛使用的先行指标,中长期影响较大。而煤炭铁路运量对动力煤期货价格的中长期影响也不容忽视,可以作为动力煤期货市场中长期预测的补充依据。