资产组合的集成风险度量及其应用——基于最优拟合Copula函数的VaR方法
Portfolio integrated risk measurement and its application-VaR method based on goodness-of-fit copula functions作者机构：复旦大学金融研究院上海200433
出 版 物：《系统工程理论与实践》 (Systems Engineering-Theory & Practice)
年 卷 期：2008年第28卷第6期
页 面：14-21页
核心收录：
学科分类：12[管理学] 120204[管理学-技术经济及管理] 1202[管理学-工商管理]
基 金：国家自然科学基金(10371025) 教育部人文社科项目(07JA790023) 复旦大学"金穗"项目(2106JS062) 复旦大学(教育部)金融创新研究生开放实验室项目
主 题：Copula函数 资产组合 集成风险度量 最优拟合 VaR
摘 要：通过对不同族类、不同种类Copula函数之间的比较分析,提出了最优拟合Copula函数的一种选择方法.基于沪深两市经验数据的实证检验与分析表明,Frank-Copula和Clayton-Copula分别适用于计算低置信度和高置信度下资产组合集成风险的VaR.在各自置信度下,根据这两种Copula函数的计算方法优于其它Copula函数方法,更优于使用多维正态分布或者多维t分布的传统方法.
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