财务负责人“旋转门”现象与公司盈余管理行为

作     者：余玉苗 胡媛媛 YU Yumiao;HU Yuanyuan

作者机构：武汉大学经济与管理学院湖北武汉430072 

出 版 物：《审计与经济研究》 (Journal of Audit & Economics)

年 卷 期：2018年第33卷第5期

页      面：55-66页

核心收录：

学科分类：12[管理学] 1202[管理学-工商管理] 

基　　金：国家自然科学基金面上项目(71672131 71872136) 

主　　题：“旋转门”现象 财务负责人 应计盈余管理 真实盈余管理 A股上市公司 

摘      要：以2007—2016年中国A股上市公司为研究对象,探讨了财务负责人的旋转门现象是否以及如何影响公司盈余管理行为。研究发现,存在财务负责人旋转门现象的上市公司减少了正向应计盈余管理,同时显著提升了真实盈余管理水平,盈余管理行为趋于隐蔽化。当旋转门中的财务负责人曾担任过本公司签字注册会计师时,公司盈余管理行为隐蔽化的倾向更为明显。进一步分析发现,旋转门现象并不利于公司业绩的提升。在稳健性检验中,采用倾向得分匹配法(PSM)选取配对样本后,主要结论仍然成立。结论表明,财务负责人的旋转门现象会显著影响公司盈余管理行为,有必要引起会计师事务所、外部投资者和相关监管部门的高度重视。