农产品价格波动的非对称效应
The Asymmetric Effect of the Price Fluctuation of Farm Products作者机构：湖南农业大学经济学院湖南长沙410128 长沙理工大学经济与管理学院湖南长沙410114
出 版 物：《系统工程》 (Systems Engineering)
年 卷 期：2012年第30卷第7期
页 面：55-61页
核心收录：
学科分类：120301[管理学-农业经济管理] 12[管理学] 1203[管理学-农林经济管理]
摘 要：农产品价格指数的误差存在条件异方差问题,还具有杠杆效应。通过应用GARCH系列模型对中国农产品生产价格指数进行研究,发现农产品价格波动特点具有尖峰厚尾、非对称性、波动聚集性、零均值等特征。用EARCH模型发现农产品生产价格指数存在非对称效应。当市场出现利好消息的时候,农产品价格波动会出现比较大的波动;而当市场出现利空消息的时候,其波动比较平稳。
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