民间借贷机构利率能够精算定价吗?——一个Black-Scholes模型的构建与检验
Can Private Lending Institutions Interest Rates Be Actuarially Priced?——Construction and Test of Black-Scholes Model作者机构：湖南工业大学经济与贸易学院湖南株洲412007 中南大学商学院长沙410083
出 版 物：《安徽师范大学学报（社会科学版）》 (Journal of Anhui Normal University(Hum.&Soc.Sci.))
年 卷 期：2018年第46卷第3期
页 面：96-102页
核心收录：
学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）]
基 金：国家社会科学基金项目(13BGL039) 湖南省自然科学基金项目(2015JJ4022) 湖南省社会科学成果评审委员会课题(XSP18YBZ022)
主 题：民间借贷 利率 精算 Black-Scholes
摘 要：首先对民间借贷机构利率定价模型进行一般推导,再构建Black-Scholes模型,采用深圳某民间借贷机构2013-2016年的交易数据为样本,检验了该模型对利率精算定价的影响。结果表明,民间借贷市场定价效率不高,Black-Scholes模型计算出来的民间借贷机构理论利率与实际利率能更好地吻合,能更好地反映真实情况下的民间借贷机构的市场利率。
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