基于拟合和密度预测的中国股市Copula模型实证研究
作者机构：华侨大学经济与金融学院
出 版 物：《上海金融》 (Shanghai Finance)
年 卷 期：2017年第5期
页 面：56-64页
学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）]
基 金：福建省社会科学规划一般项目"金融冲击的宏观经济效应、传导机制及中国货币政策规则的选择研究"(FJ2016B226) 国家自然科学基金(71320107002,71201100) 华侨大学高层次人才科研启动费项目(16SKBS206)
摘 要：在对SCOMDY模型进行扩展的基础上引入了参数基于Copula模型和半参数基于Copula模型。以我国股市数据为例,运用多个检验方法对比分析了Copula簇模型的拟合能力和密度预测精度。实证结果显示:具有新型参数演化方程的时变Copula模型具有最优的拟合能力和密度预测精度,且最为稳健;上证综指和深证成指之间既存在断点型时变秩相关又存在自相关型时变秩相关,且自相关型占优。
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