基于改进SVM的可转换债券价值分析与套期保值

作     者：沈传河 刘中文 李缨 SHEN Chuanhe;LIU Zhongwen;LI Ying

作者机构：山东女子学院信息技术学院济南250300 山东女子学院科研处济南250300 

出 版 物：《系统管理学报》 (Journal of Systems & Management)

年 卷 期：2016年第25卷第1期

页      面：22-27页

核心收录：

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70971079) 山东省自然科学基金资助项目(ZR2012GM006 ZR2011GM012) 教育部人文社会科学研究规划基金资助项目(15YJA790051) 

主　　题：支持向量机(SVM) 指数权重函数 非线性 价格信息提取 可转换债券套期保值 

摘      要：针对可转换债券价值影响因素的复杂性,采用改进的样本加权支持向量机(SVM)模型,分析可转换债券价值,并确定套期保值比率。基于指数权重函数,经过改进的支持向量机既考虑了指数权重函数所蕴涵的时间折现意义,又同时兼顾了每个样本在原时间序列中的重要性(即所包含的信息量),较好地适应了金融数据非线性、非平稳、高噪声等特性,从而有效处理了可转换债券价值影响因素之间的相互联系。实证分析表明,无论是模型鲁棒性还是套期保值效率,基于改进SVM的可转换债券套期保值方法都优于其他模型。