中国玉米期货价格波动的实证研究——基于GARCH模型
作者机构：青岛大学经济学院山东青岛266000
出 版 物：《现代商业》 (Modern Business)
年 卷 期：2017年第19期
页 面：99-100页
学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理] 020205[经济学-产业经济学]
摘 要：本文为了研究国内玉米期货价格的波动特征,在运用GARCH(1,1)、GARCH-M、EGARCH等GARCH族模型的基础上,对玉米期货价格收益率序列的波动特征进行描述。结果表明,玉米期货收益率序列显著异于正态分布,存在ARCH效应,序列的波动具有持续性且集聚,波动对收益的影响是显著的,利空消息比等量的利多消息能使收益率产生更大的波动。
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