货币政策机制转换与通货膨胀持续性——基于时变参数的泰勒规则

作     者：丁洪福 赵丽洲 DING Hong-fu ZHAO Li-zhou

作者机构：辽宁石油化工大学经济管理学院113001 

出 版 物：《上海经济研究》 (Shanghai Journal of Economics)

年 卷 期：2017年第29卷第8期

页      面：76-88页

核心收录：

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 0201[经济学-理论经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 020203[经济学-财政学（含∶税收学）] 020101[经济学-政治经济学] 

基　　金：辽宁经济社会发展一般资助项目(项目编号:2016lslktzijjx-36) 辽宁省教育厅人文社会科学一般项目(项目编号:W2016006)的资助 

主　　题：货币政策机制 通货膨胀持续性 时变参数 泰勒规则 

摘      要：通货膨胀持续性是中央银行制定货币政策的重要参数,理解驱动通货膨胀持续性变化的因素具有重要的研究意义。该文在新凯恩斯模型框架下,基于一个时变参数的泰勒规则,分析了货币政策机制转换对通货膨胀持续性的影响。实证结果表明,20世纪90年代以来,中国通货膨胀持续性发生了显著的变化。通货膨胀缺口调整系数与通货膨胀持续性不存在负相关关系,中央银行增加通货膨胀目标权重不能够显著地降低通货膨胀持续性;GDP增长率缺口调整系数与通货膨胀持续性存在正相关关系,中央银行减小经济增长目标权重能够降低通货膨胀持续性。