基于风险应对的股票市场恢复力度量与优化

作     者：张超 孔静静 吴启迪 ZHANG Chao;KONG Jingjing;WU Qidi

作者机构：上海财经大学上海市金融信息技术研究重点实验室上海200433 上海财经大学现代服务科学与技术研究中心上海200433 上海师范大学建筑工程学院上海201400 同济大学电子信息与工程学院上海200092 

出 版 物：《系统工程理论与实践》 (Systems Engineering-Theory & Practice)

年 卷 期：2017年第37卷第5期

页      面：1101-1112页

核心收录：

学科分类：12[管理学] 0711[理学-系统科学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 07[理学] 071102[理学-系统分析与集成] 

基　　金：国家自然科学基金(71301095) 上海科委科技创新行动项目(15511107302)~~ 

主　　题：股票网络 系统恢复力 风险应对 股票价格关联 

摘      要：把握股票市场在风险条件下的整体状态变化特征是保障其平稳运行和健康发展的关键.本文运用复杂系统分析方法,研究股票市场风险应对问题.基于股票价格联动关系,建立股票网络,表征股票市场的微观结构关系.结合不同类型和级别风险的发生概率,构建股票网络恢复力度量模型,表征股票网络的宏观状态变化.以上海证券交易所股票市场为例,依据风险事件发生规律和股票价格变化机制,实例仿真剖析事前、事中和事后风险应对策略对股票网络恢复力的影响.结果显示,单个应对策略对不同类型风险的有效性各异.研究有助于把握股票市场运行规律,可为市场风险应对策略构建提供决策支撑.