会计师事务所的进入、退出与审计市场的竞争
出 版 物：《财务与会计导刊》
年 卷 期：2004年第8期
摘 要：一、导言自从Zeff and Fossum（1967）开拓性地对审计市场的结构进行研究以来，大量的学者将研究兴趣投向了这个研究领域。而发达国家的审计市场从60年代开始其市场结构在快速变化，事务所在竞争中逐渐演变成“八大事务所，又由“八大到“六大、“五大再到目前的“四大，审计市场集中度不断提高，因而为这一领域的研究提供了现实意义。哈佛学派的产业组织理论认为，市场集中度越高，表明市场的竞争者越少，市场的竞争程度越低，越容易导致合谋和垄断行为，从而提高价格（Carlton and Perloff 1994）。因此，审计市场集中度的提高引起了学者以及监管者的关注。但是，大量的实证研究表明，审计市场是高度竞争的，审计市场的收费和市场集中度之间没有明显的相关性（lyer and lyer，Auditing，1996），很多事务所包括“八大从事了“低价揽业行为（Simon et al，The Accounting Review，1988），从长期看，审计收费是不断下降的（Menon and Williams，Auditing，2001）。这意味着单纯从市场结构（主要是市场集中度）来判断审计市场的竞争程度是不合适的，其原因在于审计市场是动态变化的，事务所的市场占有率在不断变动。而市场占有率的变动情况与竞争程度密切相关，因为稳定的市场占有率更有助于合谋，或者它本身就是合谋的结果，但是不稳定的市场占有率意味着合谋更为困难（Schmalensee1989）。最为重要的是，市场集中度掩盖了市场的动态变化，不能反映出事务所的进入与退出行为，而进入与退出行为导致的事务所市场占有率的不稳定恰恰反映出市场的竞争状况，是衡量竞争的重要指标。二、审计市场的进入与退出分析之一：市场占有率变动率传统的产业组织理论认为进入与退出研究属于市场结构的范畴，能够反映出市场结构的动态变化。在审计市场的相关文献中，学者们研究了在位会计师事务所的动态市场占有率（Moizer and Tudey 1989；Danos and Eichenscher1982，1986）。在产业组织理论中，市场集中度的衡量指标主要是CR[，4]和CR[，8]，即该产业中前四家厂商和前八家厂商在某一时点的市场占有率。按照贝恩的划分，如果CR[，4]≥30或CR[，8]≥40，该产业即为不同程度的寡占型结构。而Baldwin and Gorecki（1989）提出的市场占有率变动率（Mar-ket-share mobility among continuing firms，简称MOB），可以衡量某一给定时期的在位厂商的市场占有率变动情况。其表达式为