基于有理插值函数的利率期限结构模型

作     者：荆科 刘业政 康宁 

作者机构：合肥工业大学管理学院合肥230009 阜阳师范学院数学与统计学院阜阳236037 

出 版 物：《系统工程理论与实践》 (Systems Engineering-Theory & Practice)

年 卷 期：2017年第37卷第1期

页      面：132-139页

核心收录：

学科分类：0709[理学-地质学] 08[工学] 0708[理学-地球物理学] 0802[工学-机械工程] 0811[工学-控制科学与工程] 0701[理学-数学] 0812[工学-计算机科学与技术（可授工学、理学学位）] 081202[工学-计算机软件与理论] 

基　　金：国家自然科学基金重大项目(71490725) 国家自然科学基金(71371062) 国家重点基础研究发展计划(973计划)(2013CB329600) 阜阳师范学院自然科学研究项目(2017FSKJ02ZD)~~ 

主　　题：有理插值函数 利率期限结构 节点选择 预测精度 最小一乘 

摘      要：本文基于重心权有理插值函数,提出了一种新的利率期限结构静态估计模型,并给出一整套建模过程(包括基函数的构造、参数估计、节点选择、模型预测等).与传统的样条方法相比,本文提出的模型具有以下四个方面的优势:拟合的利率曲线光滑性更好;模型计算复杂度较低;参数估计存在明确的经济意义;模型的预测精度更高.最后,将该模型应用于上海证券交易所交易的国债利率期限结构研究,结果显示:模型在结构分析、计算复杂度、预测能力及经济内涵等方面均优于传统模型,能够有效提高国债利率期限结构拟合与定价的准确性.