混合Copula模型选择及其在上证A股、B股相关性分析中的应用

作     者：孟瑞雪 魏立力 无

作者机构：宁夏大学数学计算机学院宁夏银川750021 

出 版 物：《吕梁学院学报》 (Journal of Lyuiang University)

年 卷 期：2016年第6卷第2期

页      面：1-5页

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020208[经济学-统计学] 07[理学] 0714[理学-统计学（可授理学、经济学学位）] 070103[理学-概率论与数理统计] 0701[理学-数学] 

基　　金：国家自然科学基金资助项目(11261044) 宁夏大学研究生创新资助项目(GIP2015034) 

主　　题：混合Copula模型 EM-BFGS算法 AIC准则 

摘      要：混合Copula模型中Copula函数的选择直接影响模型的拟合效果,目前多数文献侧重在阿基米德族中进行组合,然而一个族中的函数性质较相似,不如从不同的族中进行组合效果好,因而本文扩大选择范围,利用单一Copula函数的AIC值从椭圆族和阿基米德族中挑选出表现较好的Copula函数进行组合,并采用EM——BFGS算法对混合Copula模型求解.最后将此方法应用于上证A股、B股相关性分析中,得出由椭圆族和阿基米德族中的Gaussian Copula、t-Copula、Gumbel Copula组成的新混合Copula模型相较于阿基米德族混合Copula模型AIC值更小,拟合效果更优的结论,证明了该方法的有效性.