作 者:刘堂发
作者机构:南昌大学共青学院
出 版 物:《会计之友》 (Friends of Accounting)
年 卷 期:2016年第11期
页 面:41-43页
学科分类:07[理学] 070104[理学-应用数学] 0701[理学-数学]
基 金:教育部青年基金项目(14YJC790081)
主 题:股指期货 现货指数 协整 误差修正模型
摘 要:文章利用协整方法检验2010年4月16日到2015年8月28日期间沪深300股指期货指数及其现货指数之间的关系。研究发现,二者之间存在长期稳定的数量关系,在短期,当现货指数偏离其均衡值时,股指期货指数发挥修正作用,而且在不同的市场行情下,修正的速度是不同的。研究发现股指期货并没有加剧现货市场的波动。