沪深300指数对现货股指波动性影响的实证分析
作者机构:南京财经大学金融学院
出 版 物:《商》 (Business)
年 卷 期:2014年第3期
页 面:128-129页
学科分类:12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学(含∶保险学)]
主 题:沪深300指数 股指期货 现货指数 波动影响 实证分析
摘 要:本文选取沪深300指数期货推出前后的两个区间进行分析,观察现货标的指数的波动情况,分析其对现货标的指数的影响。采用沪深300指数的日收益率建立广义自回归条件异方差模型,对模型进行参数估计,得出如下结论:沪深300指数期货推出后,增大了现货市场的信息量,但减慢了信息传递速度;增大了现货市场的波动率。