船价均值回归下延迟期权与船舶投资时机
Ship Investment Timing Based on Option to Defer with Mean Reversion Motion作者机构：上海海事大学 上海高级国际航运学院上海201306 上海海事大学经济管理学院上海201306
出 版 物：《同济大学学报（自然科学版）》 (Journal of Tongji University:Natural Science)
年 卷 期：2014年第42卷第12期
页 面：1931-1934页
核心收录：
学科分类：12[管理学] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020205[经济学-产业经济学] 08[工学] 082303[工学-交通运输规划与管理] 0823[工学-交通运输工程]
基 金：教育部高等学校博士学科点专项科研基金(20113121110003)
摘 要：建立船舶价值服从均值回归运动下延迟期权模型,求解投资阀值和期权价值.2001—2012年巴拿马型集装箱船在远东—西北欧航线运营数据显示,集装箱船舶适合在航运业复苏和繁荣期投资.随着无风险利率水平的提高,船舶价值、投资临界和项目投资价值都降低,但可投资的时间延长.集装箱船舶实际下订单数据表明,造船投资多发生在航运复苏和繁荣时期,而且模型计算结果具有半年的超前性.
维普期刊数据库
同方期刊数据库