养老基金风险平价投资组合策略
作者机构：福建理工大学互联网经贸学院福建福州
出 版 物：《合作经济与科技》 (Co-Operative Economy & Science)
年 卷 期：2025年第1期
页 面：50-53页
学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）]
主 题：风险平价投资组合理论 基金组合 投资策略
摘 要：为缓解人口老龄化背景下的养老需求压力,探讨一种养老基金投资组合的优化方案,选取五只表现良好的养老基金产品,利用其2020~2023年交易日净值数据,运用风险平价投资组合理论构建一个新的基金组合,通过与传统的等权重组合和60/40股债混合策略组合的比较,验证新的投资组合效果。仿真分析表明:新的投资组合在夏普比率、年化收益率、年化波动率和最大回撤率等关键指标上,均优于传统的等权重组合及60/40股债策略组合,显示出更佳的收益表现。该投资组合策略为普通民众确保养老基金保值增值提供一个良好的决策建议,这种设计也将一定程度缓解社会养老压力。
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