商贸流通企业债券违约风险预警与防范策略——基于支持向量机算法分析

作     者：胡亚兰 

作者机构：中原科技学院河南郑州450000 

出 版 物：《商业经济研究》 (Journal of Commercial Economics)

年 卷 期：2024年第18期

页      面：164-167页

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 1202[管理学-工商管理] 

主　　题：商贸流通企业 债券违约 支持向量机 风险预警 

摘      要：有效防范商贸流通企业债券违约风险,对于促进我国商贸流通经济健康发展具有重要意义。本文选择2014-2023年为研究区间,采用支持向量机算法选取样本和模型参数构建企业债券违约预警模型,测算商贸流通企业债券的违约风险概率并探讨其风险防范策略。研究结论表明:从行业对比分析来看,商贸零售企业债券的信用风险仅次于城投债和房企债,由于市场需求端恢复增长不及预期,部分商贸零售企业依然面临较大的经营压力,呈现出较高违约概率的风险;通过应用AUC、准确率、召回率和精准率4个指标评价债券违约预警模型效能良好,运用机器学习方法可以有效识别和研判企业债券违约风险概率。最后,根据本文研究结论提出相关政策建议。