基于双阀值LSTAR模型的人民币汇率均值回复分析
作者机构：浙江工商大学金融学院杭州310018
出 版 物：《统计与决策》 (Statistics & Decision)
年 卷 期：2012年第28卷第7期
页 面：139-142页
核心收录：
学科分类：0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 020208[经济学-统计学] 07[理学] 0714[理学-统计学（可授理学、经济学学位）]
基 金：教育部人文社会科学青年基金资助项目(09YJCZH110) 浙江省高校人文社会科学(金融学)重点研究基地资助项目(浙教高【2008】255号)
摘 要：为研究人民币汇率均值回复现象,文章提出一个双阀值LSTAR模型,并对该模型的非线性检验进行了研究。结果表明,不同于单阀值STAR模型需要对转换函数进行三阶Taylor展开,双阀值LSTAR模型只需对转换函数进行一阶Taylor展开即可,这大大节省了自由度。随后,该双阀值LSTAR模型被应用于人民币汇率均值回复实证检验。
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