外部不确定性对生猪价格的分位异质性影响研究

作     者：付莲莲 廖静萍 徐紫瑞 翁贞林 FU Lian-lian;LIAO Jing-ping;XU Zi-rui;WENG Zhen-lin

作者机构：江西农业大学计算机与信息工程学院江西南昌330045 江西农业大学经济管理学院江西南昌330045 

出 版 物：《饲料研究》 (Feed Research)

年 卷 期：2024年第47卷第12期

页      面：180-185页

学科分类：0905[农学-畜牧学] 09[农学] 

基　　金：国家自然科学基金(项目编号:71963019、72363019) 

主　　题：分位数回归模型 生猪价格 外部不确定性 异质性效应 倒U型 

摘      要：生猪价格序列的Hurst指数表明受突发事件影响,价格序列偏相关性出现拐点,价格波动趋势会发生逆转。运用灰色关联度-熵权法测算外部不确定性指标,从非线性和非对称角度出发,基于2009年2月至2023年5月月度数据,构建分位数回归模型研究不同程度的外部不确定性对生猪价格的异质性效应。结果显示,外部不确定性对生猪价格冲击呈现异质性特征且持续性较强,冲击效果随分位数不同而存在差异,具有正负效应。传统分位数回归(QR)显示,这种影响具有“倒U型非线性门限效应,只有当不确定性水平突破门限值(q=0.6时,EP系数为4.767)后才对生猪价格波动产生显著的正向作用。分位数-分位数回归(QQR)模型表明,该影响还存在明显的非对称性特征,这是供需因素内生驱动和外部冲击产生叠加效应导致的。研究表明,为提高生猪市场的敏感度,可将门限值作为重大突发事件预警的参考值。