房价泡沫测度及其相依结构分析——以49个大中城市为例

作     者：王凡 王诗琪 傅佳莎 WANG Fan;WANG Shi-qi;FU Jia-sha

作者机构：西南财经大学经济与管理研究院四川成都611130 香港中文大学社会科学院经济学系中国香港999077 

出 版 物：《西华大学学报（哲学社会科学版）》 (Journal of Xihua University(Philosophy & Social Sciences))

年 卷 期：2024年第43卷第3期

页      面：41-61页

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020205[经济学-产业经济学] 

基　　金：国家自然科学基金面上项目“新型城镇化背景下行政区划调整的理论模型构建与政策效应评估”(项目编号:72373121) 

主　　题：房价泡沫 空间溢出 Vine Copula模型 

摘      要：房地产行业是我国经济的重要组成部分,监测房价泡沫是防范房地产市场风险、进而防范化解金融风险的关键措施。文章采用GSADF检验和BSADF检验对我国49个大中城市的房地产价格泡沫进行识别,基于Moran s I指数和R-Vine Copula模型分析城市间房价泡沫的空间自相关性和相依结构。研究发现,我国房地产市场存在房价泡沫,具有高度的空间自相关性以及地理区位和城市层面的聚集特征;一线城市和新一线城市房价泡沫峰值高、持续期长,部分三线城市存在房价泡沫;城市之间房价泡沫具有显著的相依性,存在房价同涨同跌的趋势。文章结论有助于地方政府及时监测房价泡沫及其空间溢出效应,对防范房地产市场风险具有重要意义。