微观噪音下扩散模型波动函数的非参数设定检验及其应用
Nonparametric Specification Test for Volatility Function in Diffusion Model and Its Applications Under Microstructure Noise作者机构：上海财经大学经济学院上海200433 上海财经大学数理经济学教育部重点实验室上海200433 华北科技学院经济管理学院廊坊065201
出 版 物：《应用数学学报》 (Acta Mathematicae Applicatae Sinica)
年 卷 期：2024年第47卷第3期
页 面：443-463页
核心收录：
学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020208[经济学-统计学] 07[理学] 0714[理学-统计学（可授理学、经济学学位）] 070103[理学-概率论与数理统计] 0701[理学-数学]
基 金：中央高校基本科研业务费专项资金(2023110139 3142023043)资助项目
摘 要：由于观测噪音的影响,现有的绝大多数扩散模型波动函数的识别检验在高频环境下会失效.本文采用局部平均方法对存在观测噪音的数据进行平滑处理,基于平滑后的观测值,结合条件矩和非参数核估计方法构造U统计量对扩散模型波动函数进行识别.所构造的检验统计量在波动函数形式设定正确时,收敛到标准正态分布.蒙特卡罗模拟结果显示,与现有检验方法相比,该统计量具有更合理的检验水平和更强的检验功效.将构造的检验统计量应用于中国银行股价对数化序列的识别过程,得到更为合理的检验结果.
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