中国黄金期货市场套期保值效果研究
作者机构：河北金融学院河北保定071051
出 版 物：《中文科技期刊数据库（文摘版）社会科学》
年 卷 期：2024年第2期
页 面：0075-0081页
学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）]
摘 要：黄金期货是一种金融衍生品,以期货合约形式约定在未来特定日期以特定价格交割一定数量的黄金。本文分析了现货黄金资产的特点、用途、需求和供给情况,使用Wind数据库数据,运用OLS和ECM模型对黄金期货进行风险对冲的套期保值率进行实证分析,并评估套期保值的效果,两个模型得到的套期保值率分别为0.8997和0.9771,套保绩效分别为0.8735和0.8669。本文还从基本面、技术层面和市场情绪三个方面分析了当前投机黄金期货的前景。本文最后指出了我国黄金期货合约存在的一些不足之处。
维普期刊数据库