数字化转型与企业综合风险

作     者：刘纯霞 谭蓉慧 陈友余 邓超 LIU Chunxia;TAN Ronghui;CHEN Youyu;DENG Chao

作者机构：湖南财政经济学院会计学院湖南长沙410205 广东外语外贸大学金融学院广东广州510420 

出 版 物：《运筹与管理》 (Operations Research and Management Science)

年 卷 期：2023年第32卷第11期

页      面：197-205,I0094-I0096页

学科分类：12[管理学] 120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 1202[管理学-工商管理] 

基　　金：国家社科基金后期资助项目(22FJYB024) 2002年国家级大学生创新创业训练计划项目(202211532017,202211532018) 长沙市自然科学基金项目(kq2208004) 

主　　题：数字化转型 企业综合风险 风险集成 风险减缓 机器学习 

摘      要：在数字化转型背景下,企业如何增强抗风险能力是亟待解决的关键问题。本文创新性地从风险组合视角集成企业综合风险,探讨数字化转型对企业综合风险的影响机理。研究发现:(1)数字化转型能降低企业综合风险;通过调节效应分析发现,高创新企业、高竞争行业和无内部控制缺陷的企业,数字化转型对企业综合风险的减缓效应更显著;通过异质性分析发现,服务业数字化转型进程领先于制造业,东部地区数字化转型程度高且风险减缓作用大;(2)在综合风险基础上添加技术风险和人力资源风险,集成新型综合风险,发现数字化转型虽能降低新型企业综合风险,但两者之间的线性拟合效果差;数字化转型与各类单一风险之间的线性相关关系呈现异质性特点;通过引入机器学习模型,发现数字化转型与新型综合风险之间存在一定的非线性关系,且基于堆叠法的机器学习集成模型的拟合效果最好。该研究成果能优化公司风险治理和促进企业可持续发展。