地缘政治风险对中国农产品期货收益率的影响研究:基于TVP-VAR-SV模型的分析

作     者：郭鹏 王宁博 Guo Peng;Wang Ningbo

作者机构：河南工业大学经济贸易学院河南郑州450001 

出 版 物：《湖北工程学院学报》 (Journal of Hubei Engineering University)

年 卷 期：2024年第44卷第1期

页      面：76-88,96页

学科分类：12[管理学] 0202[经济学-应用经济学] 02[经济学] 1203[管理学-农林经济管理] 020205[经济学-产业经济学] 

基　　金：国家社科基金青年项目(21CGJ021) 河南省科技厅软科学项目(232400411104) 河南工业大学青年骨干教师培育计划资助项目 

主　　题：地缘政治风险 农产品期货 收益率 TVP-VAR-SV模型 

摘      要：本文使用TVP-VAR-SV模型,探讨中美地缘政治风险对中国农产品期货收益率的时变影响。研究结果表明:在短期内,地缘政治风险对农产品期货收益率的影响较为明显,而在中长期内,农产品期货收益率波动相对较小。不同农产品期货对地缘政治风险冲击反应不同,大豆、豆粕收益率受到地缘政治风险冲击波动最激烈,其他六种农产品期货则呈现出周期性特点。克里米亚事件、中美贸易摩擦和全球新冠疫情,三个不同时期的极端事件对农产品期货市场具有负向影响,不同期货品种受到的冲击存在异质性与滞后性。