纵向转移支付、制度外部性与企业创新激励

作     者：张开志 高正斌 Zhang Kaizhi;Gao Zhengbin

作者机构：内蒙古财经大学财政税务学院呼和浩特010070 郑州银行博士后科研工作站郑州450046 

出 版 物：《现代经济探讨》 (Modern Economic Research)

年 卷 期：2024年第1期

页      面：48-63页

核心收录：

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020203[经济学-财政学（含∶税收学）] 

基　　金：内蒙古自治区哲学社会科学规划项目“研究阐释党的二十大精神”专项课题“内蒙古就业面临的突出难题与对策研究”(编号:2023ZZB054) 内蒙古自治区高等学校人文社会科学重点研究基地区域数字经济与数字治理研究中心项目“时空分异视角下数字要素涌现、人力资本赋能与共同富裕助推机制”(编号:szzl202311) 黄河流域经济高质量发展研究基地重点项目“数字经济视域下产业集聚、要素结构嬗变与包容性经济增长路径”(编号:22HZD02) 

主　　题：转移支付 制度外部性 创新激励 激励相容 多维机制 

摘      要：纵向转移支付是调节政府间财政收入分配关系的核心制度与重要工具,对微观层面的公共治理具有内在影响逻辑。基于转移支付与企业创新同趋变动的典型事实提出基本猜想,围绕外部性理论构建分析框架,采用中国上市公司数据与省市两级数据的匹配数据,通过工具变量估计等方法进行实证分析。研究发现,转移支付对企业创新存在稳健的“非中性影响,显著激励了创新投入、改善了创新结果、延展了创新能力。所有制类型、区位分布、创新阶段会引致差异化的制度外部性表现。机制检验表明,转移支付增强了省市两级政府创新偏好,塑造了创新友好型外部环境、激发了企业创新偏好、助推了创新同群效应;改变了政府税收努力度,降低了企业税费负担、缓解了融资约束、释放了创新要素。不同机制间存在相互加强或弱化的交互作用。文章对构建激励相容的转移支付体系、引导公共资金锚定创新领域、注重政策外部性与协同性等制度设计具有提示意义。