期权合约下基于CVaR的订单农业供应链协调研究

作     者：彭红军 杨梦 PENG Hongjun;YANG Meng

作者机构：南京林业大学经济管理学院江苏南京210037 

出 版 物：《运筹与管理》 (Operations Research and Management Science)

年 卷 期：2023年第32卷第3期

页      面：131-136页

学科分类：12[管理学] 120302[管理学-林业经济管理] 1203[管理学-农林经济管理] 

基　　金：国家社科基金项目资助(17BGL236)。 

主　　题：订单农业供应链 期权合约 风险规避 随机市场价格 

摘      要：在农产品价格随机波动背景下,以包含一个风险规避型农户和一个风险中性公司的订单农业供应链为研究对象,运用条件风险价值(CVaR)准则研究订单农业供应链最优策略与协调问题。研究结果表明,分散决策情形下的农产品产量和决策双方总收益均低于集中决策情形。对此,在订单农业供应链中引入期权合约,研究发现当农户风险规避程度不很低时,期权合约能够促使农户与公司均实现帕累托改进,并且在期权合约下,农户可通过行权应对农产品价格波动风险,保证农产品产量和自身收益不受风险规避行为的影响;进一步研究表明,当农户风险规避程度较高时,期权合约能够实现订单农业供应链的完美协调。