上市公司违规行为同群效应的影响因素研究

作     者：陈红 穆军 Chen Hong;Mu Jun

作者机构：中南财经政法大学金融学院 

出 版 物：《广西大学学报（哲学社会科学版）》 (Journal of Guangxi University(Philosophy and Social Sciences))

年 卷 期：2022年第44卷第5期

页      面：122-130页

核心收录：

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

基　　金：2020年度司法部法治建设与法学理论研究一般课题“金融犯罪的证据构造论——以操纵证券、期货市场罪切入”(20SFB2018) 2022年中南财经政法大学研究生拔尖人才培养项目“金融工程+数字科技学科融合育人建设项目”(YRTD202209)。 

主　　题：违规行为 同群效应 影响因素 

摘      要：上市公司违规行为同群效应会加剧资本市场异常波动,影响经济秩序的正常运行。企业所处的内外部环境是影响违规行为同群效应的重要因素,企业内部高管背景特征、公司治理机制和外部经济周期、市场化水平影响上市公司违规行为同群效应。在高管年龄较长、任期较长、教育水平较高、女性较多以及公司治理水平较高的上市公司,违规行为同群效应较弱。而在经济较繁荣时和市场化水平较低的地区,违规行为同群效应较强。因此,企业应该不断强化内部治理机制,优化高管队伍结构;政府部门则应继续推动市场化进程,实施有重点的监管策略,特别是在经济较为繁荣时期,加大对企业违规行为的监管力度,提高监管效率。