浅析评价短期偿债能力比率的局限性

作     者：舒适 

出 版 物：《财会月刊》 (Finance and Accounting Monthly)

年 卷 期：1999年第5期

页      面：54-54页

学科分类：120201[管理学-会计学] 12[管理学] 1202[管理学-工商管理] 

主　　题：偿债能力比率 企业短期偿债能力 流动比率 速动比率 未来价值 预收帐款 历史成本计价 析评 未来现金流入量 计价基础 

摘      要：短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。通常反映企业短期偿债能力的比率有流动比率和速动比率，这些比率越高，表明企业短期偿债能力越强。但是笔者认为，这些比率在评价短期偿债能力时也有一定的局限性，其主要表现在以下几个方面：第一，只考虑了存量因素而较少考虑流量因素对企业短期偿债能力的影响。如企业可动用的银行贷款指标、企业未来的劳务及租金收入等，这些未来现金流量项目必然会影响企业的偿债能力。由于短期偿债能力比率无法反映这些流量因素，因而降低了这些比率反映企业短期偿债能力的可靠性。第二，计价基础不一致。在计算流动比率或速动比率时，在分母上的短期负债较多采用到期值计价，而分子上的流动资产有的（如银行存款）