金融结构对产业结构影响的时变特征研究——基于SUR和TVPSS模型的实证检验

作     者：李成刚 潘康 贾鸿业 LI Chenggang;PAN Kang;JIA Hongye

作者机构：贵州财经大学大数据应用与经济学院新结构金融研究中心贵州贵阳550025 贵州财经大学贵州省大数据统计分析重点实验室贵州贵阳550025 中国民生银行武汉分行湖北武汉430000 贵州财经大学大数据应用与经济学院贵州贵阳550025 

出 版 物：《重庆大学学报（社会科学版）》 (Journal of Chongqing University(Social Science Edition))

年 卷 期：2021年第27卷第6期

页      面：29-45页

核心收录：

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 0201[经济学-理论经济学] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 

基　　金：国家社会科学基金项目“‘一带一路’背景下我国茶产业供给侧结构性改革路径研究”(17BJY021) 贵州财经大学校级课题“贵州大数据推动实体经济高质量发展的作用机理”(2019ZXSY93)。 

主　　题：金融结构 产业结构 时变特征 似不相关回归模型 时变参数状态空间模型 

摘      要：金融结构与产业结构的关系一直是学术界的研究热点。文章利用中国1998—2017年的年度数据,构建似不相关回归模型从金融结构规模、效率及深化的角度分析金融结构对产业结构合理化和高级化的影响,建立时变参数状态空间模型描绘了金融结构对产业结构合理化和高级化的动态冲击。实证分析结果表明:金融结构规模提高产业结构合理化水平,促进了产业结构高级化;金融结构效率提高产业结构合理化水平,抑制了产业结构高级化;金融结构深化降低产业结构合理化水平,促进了产业结构高级化。金融结构规模、金融结构效率及金融结构深化对产业结构合理化和高级化的冲击均呈现出时变特征;金融结构对产业结构合理化的影响滞后于其对产业结构高级化的影响。金融结构对产业结构的冲击波幅呈现出前期波动大、后期较为平缓的状态,部分金融结构变量对产业结构的动态冲击呈现出长尾现象。当前的中国金融结构已经不适合当前的产业结构,需调整金融结构,以提升产业结构合理化水平和高级化水平。