公司战略与避税行为:基于审计治理视角

作     者：闫焕民 李瑶瑶 廖佳 YAN Huanmin;LI Yaoyao;LIAO Jia

作者机构：南昌大学经济管理学院南昌330031 暨南大学经济学院广州510632 

出 版 物：《管理科学》 (Journal of Management Science)

年 卷 期：2021年第34卷第3期

页      面：120-134页

核心收录：

学科分类：120201[管理学-会计学] 12[管理学] 1202[管理学-工商管理] 

基　　金：国家自然科学基金(71662021 72062020 71962018) 

主　　题：公司战略 避税行为 审计专家 监督效应 审计治理 

摘      要：公司作为营利性组织,纳税是公司的法定义务,避税则是公司的天然动机。近年来,战略管理领域的研究发现,公司战略定位会影响避税策略,并导致诸多代理问题。独立审计作为公司外部治理的重要机制之一,能否对公司战略性避税行为发挥应有的监督作用,尤其是在中国审计市场激烈竞争与弱监管并存环境下,这是一个值得思考的问题。基于审计治理视角,实证检验外部审计对公司战略性避税行为的治理效应及其作用机制,考察公司战略性避税行为的路径合法性及其经济后果。以2009年至2016年中国沪深A股公司为样本,运用Stata 15.0进行多元回归分析,构建Heckman两阶段模型和处理效应模型缓解内生性问题,保证结论稳健性。研究结果表明,公司战略越激进,避税程度越高;但具备行业财税知识专长的审计专家并未迎合公司战略性避税行为,而是发挥了显著的监督效应,有效抑制了激进战略公司的激进避税行为。在拓展研究中,(1)对公司避税路径的合法性分析表明,激进战略公司的非法逃税程度更高,但审计专家有效抑制了此类非法避税行为;(2)对审计专家监督效应的约束机制分析表明,基于客-师-所三维度考察发现,发挥审计专家的监督效应主要取决于不同客户业务下的审计独立性;(3)对公司避税的经济后果分析表明,激进战略公司的激进避税行为能够提升当期公司价值,但会增加公司经营风险,降低财务报告信息质量。通过考察外部审计对公司战略性避税行为的治理作用,揭示审计专家的积极监督效应,并且在三维度厘清了审计治理作用的约束机制,提供外部审计参与公司财税决策监督的经验证据,弥补该领域的研究缺欠;通过考察公司战略性避税行为的路径合法性及其产生的利弊糅合的经济后果,帮助投资者和监管者深入解读公司战略性避税行为及其结果,以完善监管政策,提高税收征管效率。