疫情冲击下全球股市的风险溢出效应研究
Study of Risk Spillover Effect of Global Stock Market against Background of COVID-19 Impact作者机构：首都经济贸易大学金融学院 首都经济贸易大学统计学院北京100070
出 版 物：《金融论坛》 (Finance Forum)
年 卷 期：2021年第26卷第9期
页 面：36-48页
核心收录：
学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020202[经济学-区域经济学]
基 金：国家社会科学基金青年项目“金融周期框架下信用扩张的宏观结构效应与风险防范机制研究”(18CJL029)。
摘 要：本文通过构建全球股市风险溢出网络,测度疫情期间全球股市风险溢出强度,研究各国股市风险的传递方向及溢出机制;通过与2008年金融危机的横向比较以及全样本纵向分析,探究不同阶段全球股市风险溢出效应的差异。研究发现:(1)疫情期间全球股市风险总溢出强度先上升后下降,其强度明显高于2008年金融危机与全样本均值。(2)不同时期全球股市风险溢出中心存在差异,中国是全球股市的主要风险接受国。金融危机时期,美国是全球股市单一的风险溢出中心;疫情期间,疫情严重的欧洲国家成为全球股市的风险溢出中心。
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