战略联盟与公司税负

作     者：陈文瑞 叶建明 曹越 孙丽 Chen Wenrui

作者机构：厦门大学管理学院361005 湖南大学工商管理学院410082 

出 版 物：《会计研究》 (Accounting Research)

年 卷 期：2021年第3期

页      面：72-86页

核心收录：

学科分类：120202[管理学-企业管理（含：财务管理、市场营销、人力资源管理）] 12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 1202[管理学-工商管理] 1201[管理学-管理科学与工程(可授管理学、工学学位)] 020204[经济学-金融学（含∶保险学）] 020203[经济学-财政学（含∶税收学）] 

基　　金：国家社会科学基金项目(20BGL071)的阶段性成果 

主　　题：战略联盟 公司税负 关联交易 资本支出 

摘      要：在全球迅速兴起的战略联盟是公司获取竞争优势的重要途径之一。本文以2009-2018年沪深A股上市公司为研究样本,检验了公司参与战略联盟对其税收负担的影响。研究结果表明:参与战略联盟的公司,其整体税收负担显著低于未参与战略联盟的公司,且股权式联盟和契约式联盟均可降低公司税收负担。区分联盟伙伴及公司异质性特征的进一步研究发现:只有当联盟伙伴为民营公司时,参与战略联盟才能显著降低公司税负;当公司大股东存在关联关系、公司位于法律环境较差地区及公司的避税动机更强时,战略联盟对公司税负的降低效应更大。拓展性分析结果显示,关联交易(资本支出)是股权式联盟(契约式联盟)影响公司税负的主要渠道。本文丰富了战略联盟的经济后果和公司税负的影响因素研究,并为改善战略联盟的监管提供了政策参考。