亲密关系视角下债券类金融资产区位配置问题研究

作     者：王伟 汪玲 黄新飞 邱桓沛 WEI WANG;LING WANG;XINFEI HUANG;HUANPEI QIU

作者机构：中山大学岭南学院 广东金融学院经济贸易学院广东省广州市510521 中山大学国际金融学院 清华大学五道口金融学院博士后流动站 广发证券股份有限公司 

出 版 物：《经济学（季刊）》 (China Economic Quarterly)

年 卷 期：2021年第20卷第1期

页      面：309-334页

核心收录：

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-应用经济学] 020202[经济学-区域经济学] 

基　　金：国家自然科学基金青年项目(71603291、71703173) 国家社会科学基金重大项目(16ZDA042、17ZDA074) 广东省普通高校青年创新人才类项目(2018WQNCX119) 广州市哲学社科规划2020年度课题(2020GZGJ152) 中山大学“三大”建设专项资金(99123-18823306)支持 

主　　题：债券类FPI 亲密关系 引力模型 

摘      要：首先,本文将债券类金融资产配置的两国模型拓展至三国模型,并据此提出债券类FPI应当更多地配置到亲密关系更高区域的结论。然后,利用2001—2014年间67个母国在132个东道国的债券类FPI头寸数据进行实证检验,发现基因距离、地理距离、制度距离对双边债券类FPI的影响显著为负,而移民、自由贸易协定、共同语言等变量则显著为正。最后,本文指出一带一路沿线国家与中国具有较强的亲密关系,是其吸引中国债券类金融资产流入的比较优势所在。